La Cyprus Securities and Exchange Commission ha recorrido un largo camino desde ser un regulador offshore que permitía generosamente la entrada al mercado de brókers de opciones binarias, hasta convertirse en un prestigioso organismo supervisor europeo.

Cómo ha cambiado el regulador CySEC en los últimos años

Hasta 2018, Chipre se consideraba la base más grande y fiable para el registro de brókers de opciones binarias. En aquel entonces, la actividad de las opciones binarias estaba permitida por ley, y la licencia chipriota se consideraba la mejor opción, ya que significaba que el bróker de opciones binarias realmente pagaba al menos algunas ganancias a sus clientes.

Sin embargo, con el tiempo, los reguladores financieros del mundo decidieron dejar las opciones binarias fuera del marco legal, concluyendo que prohibirlas era más sencillo que establecer un orden perfecto en ese sector. El regulador chipriota dejó de tener completamente tratos con las opciones binarias en 2019.

Por lo tanto, si una empresa que ofrece opciones binarias como producto principal o como uno de sus productos asegura que opera legalmente y tiene una licencia de CySEC o de cualquier otro organismo, claramente está engañando. Todas estas ofertas están fuera de la ley y no están reguladas por ningún organismo financiero del mundo.

Desde 2024, Chipre entró en la Unión Europea, lo que exigió, entre otras cosas, la armonización de su legislación financiera con los estándares comunitarios. Así, CySEC ha perdido gradualmente la autonomía discrecional propia de un paraíso fiscal y ha pasado a cumplir con los estándares de la Directiva de la UE sobre los Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID).

¿Se puede confiar en la licencia de la Cyprus Securities and Exchange Commission? ¿Cuáles son sus competencias y qué es lo que el regulador definitivamente no hace?

Se puede confiar: los estándares financieros de la UE merecen respeto. Pero solo si la licencia es auténtica y está vigente, y no, por ejemplo, hace tiempo caducada. Como primera aproximación, se puede evaluar la verosimilitud de la referencia a la existencia de la licencia. ¿Qué hace exactamente el regulador chipriota?

• Supervisa el funcionamiento de la Bolsa de Valores de Chipre en toda su amplitud: desde las operaciones hasta el listado y el catálogo de brókers admitidos para operar.
• Otorga licencias a brókers, empresas de inversión, asesores de inversión y gestores de fondos de inversión colectiva.
• CySEC tiene la facultad de realizar sus propias investigaciones, entrar en locales con registros sin necesidad de autorización judicial, así como compartir cualquiera de sus resultados con reguladores de otros países (no solo de la UE).

¿Qué es lo que CySEC definitivamente NO hace? Como cualquier otro regulador financiero del mundo, no devuelve personalmente el dinero a las personas de las empresas que han violado sus derechos. Los estafadores utilizan con entusiasmo los logotipos de la Comisión de Chipre, prometiendo en su nombre recuperar el dinero del bróker, etc. Usando este señuelo, los defraudadores extraen del cliente, en porciones, un pago por adelantado para abogados, por transferencias, por gastos de envío de documentos con sellos, comisiones e impuestos. Todas estas exacciones por pretextos inventados acaban sumando grandes cantidades de pérdidas.

Cómo presentar una queja contra un bróker ante CySEC

1. La Comisión de Valores y Bolsa de Chipre no es una primera instancia. Para empezar, el usuario debe intentar resolver su problema directamente con el bróker, enviándole una reclamación. Una copia de su reclamación y la respuesta obtenida de la empresa que no haya satisfecho al cliente deberán adjuntarse a las reclamaciones posteriores.
2. Del bróker es necesario obtener un número de identificación único asignado a la reclamación. Solo con él se podrá tramitar el caso en el resto de instancias chipriotas.
3. El regulador ha establecido plazos para la respuesta. El bróker dispone de 5 días para comunicar al cliente la recepción de la reclamación y la asignación de un número de registro. La respuesta de fondo debe llegar en un plazo de dos meses. Si la empresa necesita más tiempo, está obligada a informar por escrito de ello y a dar respuesta en 3 meses — este es el plazo máximo permitido.
4. En caso de falta de respuesta dentro del plazo establecido, o si el bróker rechaza la reclamación, el regulador CySEC recomienda acudir al defensor del pueblo financiero (Financial Ombudsman) a través del sitio web financialombudsman.gov.cy. Este es un organismo independiente capaz de ayudar a resolver disputas entre proveedores de servicios financieros y sus clientes. Es importante hacerlo dentro de los 4 meses siguientes a la recepción de la respuesta final del bróker.
5. Para quienes no estén de acuerdo con la decisión del defensor del pueblo financiero, CySEC sugiere presentar una demanda civil ante el tribunal de distrito.
6. Tiene sentido presentar una queja contra un bróker ante CySEC solo si la empresa financiera está bajo la supervisión de este regulador. A continuación analizaremos cómo establecer y verificar este hecho. La organización solo tiene influencia sobre las empresas que le están sujetas. Sobre un estafador, se podría informar más bien como una pequeña venganza: el regulador puede incluirlo en su lista negra y ahí termina todo.
7. ¿Y qué hay de acudir al propio regulador? Él advierte que ya no examina las reclamaciones individuales (antes de la adhesión de Chipre a la UE era diferente, pero ahora es así). El regulador financiero está dispuesto a tomar nota de las reclamaciones y a tenerlas en cuenta, pero nada más. Sobre cualquier fase del tratamiento de las reclamaciones del regulador se puede informar a través de formularios especiales.

¿Cómo actúa el regulador CySEC con los infractores?

• Puede iniciar su propia investigación, incluyendo registros e intercambio de datos con fuerzas de seguridad de diferentes países.
• Tiene la facultad de imponer sanciones administrativas y disciplinarias a empresas y personas físicas bajo su supervisión, incluyendo multas.
• El castigo más severo por parte del regulador financiero es la suspensión de la licencia y su revocación.

Los informes sobre las medidas adoptadas se publican en la página principal del sitio web oficial cysec.gov.cy, en la sección de noticias.

Mostramos en la captura de pantalla superior un ejemplo de sanción. La empresa de inversión Plum Money CY Limited está obligada a pagar una multa de 30.000 euros por un completo conjunto de infracciones: desde la falta de capital propio, que no alcanza el nivel prescrito, hasta la no presentación del informe financiero anual al regulador.

Cómo distinguir una licencia auténtica de la Cyprus Securities and Exchange Commission de una falsificación

Los brókers fraudulentos se emiten fácilmente licencias falsas con la ayuda de Photoshop, tomando como modelo un formulario real del regulador con su logotipo y datos. No conviene apresurarse a dar por buenos tales documentos. En una era en la que es sencillo fabricar licencias falsas, es necesario verificar su autenticidad en el registro oficial de titulares de licencias.

La Comisión de Chipre, al igual que sus homólogos reguladores, mantiene un registro abierto de los titulares de sus licencias, tanto actuales como pasados. También publica una lista de dominios no recomendados que han sido detectados ofreciendo servicios financieros ilegales; sin embargo, la actualiza con poca frecuencia y está muy rezagada respecto al Banco Central de Rusia en el mantenimiento de su lista negra.

El motor de búsqueda del sitio web oficial cysec.gov.cy funciona bien, así que para verificar la autenticidad de la licencia basta con introducir el nombre de la empresa en el recuadro de búsqueda en la esquina superior derecha. Los resultados se interpretan de la siguiente manera:

1. La búsqueda confirma que el bróker en cuestión tiene una licencia CySEC válida y no tiene sanciones particularmente graves. En tal caso, queda prestar atención al período de validez de la licencia. Evite a aquellos cuya autorización para operar en el mercado esté a punto de caducar: no es seguro que la empresa logre renovar el documento. Si la licencia está vigente, pero el número y la gravedad de las sanciones es elevado, es una señal alarmante; es mejor abstenerse de operar con ellos.
2. La información sobre la empresa aparece en cysec.gov.cy, pero exclusivamente en la sección de antirrecomendaciones. Aquí es sencillo: manténgase alejado.
3. Si no aparece información sobre la empresa en el sitio web oficial del regulador CySEC, la licencia es falsa y estamos ante un estafador que se ha emitido a sí mismo un permiso falso para operar en los mercados financieros.

Brókers con licencia de CySEC

La lista actualizada se publica en el sitio web en la sección "Regulated Entities" (Entidades reguladas).

Entre los más conocidos se incluyen: Accuindex EU Limited (340/17), Admirals Europe Ltd (201/13), Etoro (Europe) Limited (109/10), Exness (Cy) Limited (178/12), FIBO MARKETS LIMITED (118/10), FORTRADE CYPRUS LTD (385/20), Freedom Finance Europe Ltd (275/15), FXGlobe Limited (205/13), FXPRO Financial Services Ltd (078/07), HF Markets (Europe) Ltd (183/12), IC MARKETS (EU) LTD (362/18), LITEFOREX (EUROPE) LTD (anteriormente Mayzus Investment Company Ltd) (093/08), PEPPERSTONE EU LIMITED (388/20), Plus500CY Limited (250/14), ROBOMARKETS LTD (191/13), Tickmill Europe Ltd (278/15), Windsor Brokers Ltd (030/04).